78. Портфель ценных бумаг

Портфель ценных бумаг: общая характеристика, виды, принципы и порядок формирования и управления.
Инвестиционный портфель — некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.
Тип портфеля — это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.
Важными признаками классификации типа портфеля являются способ и источник получения дохода (рост курсовой стоимости или текущие выплаты процентов и дивидендов).
Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель данного портфеля — рост его капитальной стоимости и получение дивидендов. Портфель агрессивного роста — максимальный прирост капитала, акции молодых компаний, риск огромный, но высокий доход. Портфель консервативного роста — наименее рискованный, стабильные компании, нацелен на сохранение капитала. Портфель среднего роста — сочетание признаков портфелей агрессивного и консервативного роста.
Портфель дохода нацелен на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Покупаются ценные бумаги с высокими текущими выплатами. Портфель регулярного дохода — высоконадежные ценные бумаги и бумаги, приносящие средний доход при минимальном уровне риска. Портфель доходных бумаг — высокодоходные облигации, ценные бумаги, приносящие высокий доход при среднем риске. Сбалансированный портфель — балансировка дохода и риска.
Портфель денежного рынка имеет целью полное сохранение капитала. В состав этого портфеля входят наличность и быстрореализуемые активы.
Также существуют: портфели ценных бумаг, освобожденных от налога (содержат государственные долговые обязательства); портфели, состоящие из ценных бумаг государственных структур; портфели, состоящие из ценных бумаг различных отраслей промышленности.
Формирование и управление портфелем — это область деятельности профессионалов, а создаваемый портфель — это товар, который можно продать частями или целиком. РЦБ изменчив, поэтому необходимо управление портфелем. Управление сводится к сохранению первоначально инвестированных средств, достижению максимального уровня дохода, обеспечению инвестиционной направленности портфеля.
Мониторинг — детальный анализ рынка, его развития, показателей компаний, оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Основная задача, которую необходимо решить при формировании портфеля, — распределение инвестором определенной денежной суммы по различным альтернативным вложениям (акции, облигации, наличные деньги и т.д.), чтобы достичь цели. Инвестор стремится получить максимальную прибыль.

Tagged as: акция, Дивиденд, Инвестиционный портфель, инвестор, капитал, курс, Мониторинг, облигация, процент, ЦБ