26. Лизинговые операции

Лизинг — форма финансовых инвестиций в основные фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизингополучателя имущество и передает в пользование на определенный срок с последующим выкупом.
Отличия лизинга от аренды:
1) при аренде предмет сделки — временно свободное имущество арендодателя, которое он использовал ранее. Для лизинга имущество покупает лизинговая компания специально для заказчика;
2) арендные отношения строятся между двумя участниками: собственником и пользователем. При лизинге — еще поставщик, инвестор, КБ (кредитующий сделку);
3) арендатор получает имущество для производственных и личных целей. При лизинге — только для производства.
Отличие лизинга от кредита:
1) вещественная форма ссуды, а не денежная;
2) лизинговое оборудование остается в собственности кредитора;
3) сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества (первичной или остаточной).
Объект лизинга — любое движимое и недвижимое имущество из категории «основные средства» (машины, оборудование, вычислительная техника, производственные линии).
Преимущества лизинга:
1) покупка имущества без единовременного крупного вложения денежных средств;
2) позволяет применять передовую технику в условиях быстрого морального износа;
3) удовлетворение сезонных потребностей, транспортировка продукции, т.е. избавление от вложений в технику, которая нужна только период в году.
Лизингодатели:
1) финансово-кредитный институт, КБ или его подразделение;
2) лизинговая компания:
а) финсово-лизинговая компания (только для совершения сделок);
б) специализированная лизинговая компания (плюс комплекс услуг по содержанию, ремонту оборудования, подготовке кадров, консультации по использованию);
в) брокерские лизинговые компании — посредники между участниками (часто — сублизинг);
3) подразделения любого предприятия, которое имеет источники финансирования лизинга и осуществления его дополнительно к своей основной деятельности.
Лизингополучатель — юридическое лицо или гражданин-предприниматель, получающий имущество по договору лизинга. Поставщик лизингового оборудования — продавец, предприятие-изготовитель.
Виды лизинга:
1. Финансовый лизинг — с полной окупаемостью, при которой лизингодатель в течение срока договора возмещает стоимость объекта лизинга и формирует прибыль.
Особенности:
1) участвует производитель, который выполняет дополнительные функции (установка, ремонт);
2) срок договора приблизительно равен нормативному сроку службы имущества, которое может быть выкуплено лизингополучателем по остаточной стоимости;
3) объект выбирает лизигополучатель;
4) условием приобретения имущества является его передача определенному лизингополучателю (уникальное оборудование);
5) сумма амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей должна быть близка к стоимости лизингового имущества;
6) риск случайной гибели, порчи несет лизингодатель.
2. Оперативный лизинг — имущество передается на срок, значительно меньше нормативного. Так лизингодатель сдает имущество несколько раз.
Особенности:
1) срок договора не более 2—6 лет;
2) договор может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;
3) риск лизингодателя не найти последующего пользователя;
4) для снижения рисков лизингодатель страхует имущество и несет дополнительные расходы по лизингу.
3. Возвратный лизинг — используется, когда предприятие испытывает недостаток финансовых средств для развития. Предприятие может предоставить свое оборудование лизинговой компании или КБ и пользоваться им по договору лизинга (обычно финансового, с выкупом).
4. Внутренний лизинга — все участники — резиденты.
5. Международный лизинга — один из участников — иностранный партнер.
Лизинговый договор. За основу расчета лизинговых платежей взяты методические рекомендации Министерства экономики РФ. На платежи действуют следующие факторы:
1) стоимость объекта лизинга;
2) срок его амортизации;
3) возможность применения ускоренной амортизации;
4) вид и срок лизинговой сделки;
5) график платежей по лизингу;
6) условия лизинга, в том числе выкуп по остаточной стоимости;
7) стоимость кредитных ресурсов, которые дополнительно привлекаются под сделку;
8) размер комиссионных лизингодателя;
9) НДС;
10) таможенные пошлины;
11) страхование рисков;
12) комиссионное вознаграждение посредников.
Важный стимул развития лизинговых отношений — налоговые льготы для участников.
Для лизингодателя:
1) освобождение от налога на прибыль по договорам на срок более 3 лет;
2) освобождение от НДС при оказании лизинговых услуг, но сохранение НДС по приобретенным объектам;
3) частичное освобождение от таможенных пошлин и налогов по временно ввозимым на территорию РФ объектам международного лизинга.
Преимущества для лизингополучателя перед кредитом:
1) 100%-ное приобретение имущества без отвлечения собственных средств;
2) льготы по налогообложению;
3) риск устаревания оборудования и другие риски лежат на лизингодателе;
4) возможность использовать больше оборудования, транспортных средств при низких затратах;
5) не требуется залог.
Недостатки:
1) более высокая стоимость;
2) потери при росте лизинговых платежей в результате инфляции;
3) сохранение лизинговых платежей до конца договора независимо от устаревания оборудования.
Интерес КБ в лизинговых операциях:
1) конкуренция на рынке стандартных банковских услуг толкает к новым видам услуг;
2) лизинг имеет реальное материальное обеспечение в виде имущества, находящегося в собственности лизингодателя, поэтому проблемы реализации имущественных прав по реализации залога нет;
3) банк расширяет круг надежных клиентов;
4) по договору банк имеет стабильный доход в течение длительного времени;
5) льготы по налогам.

Tagged as: аренда, банк, денежные средства, залог, инвестиции, кредит, лизинг, налоговые льготы, НДС, прибыль, сделка, страхование рисков, таможенные пошлины, фонд