В условиях риска (risk) или неопределенности (uncertainty) переменные обладают, по крайней мере, двумя характеристиками:
средним значением и мерой риска или неопределенности в окрестностях этого среднего, например, среднеквадратичным стандартным отклонением (standard deviation). Процедура получения достоверного эквивалента состоит в нахождении такого значения переменной, при котором индивиду будет безразличен выбор между такой величиной, получаемой с гарантией (она называется достоверным эквивалентом), и «игрой», в которой есть возможность получить величину, имеющую большее среднее значение, чем эквивалент, но со среднеквадратичным стандартным отклонением, отличным от нуля. В более общем значении целые модели, включающие случайные члены, могут быть преобразованы в модели с «достоверными эквивалентами», с которыми проще работать. (См. Bernoully hypothesis.)